耐普矿机获国金证券买入评级，橡胶耐磨备件高增长

8月15日，耐普矿机获国金证券买入评级，近一个月耐普矿机获得1份研报关注。

研报预计预计公司24至26年实现归母净利润1.55/2.21/2.96亿元，公司橡胶耐磨备件业务有较好成长前景同时盈利能力较强，公司业绩有望实现高增长。研报认为，赞比亚基地预计下半年投产，全球化生产布局持续推进。根据公司公告信息，赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能。国内二期扩建项目已动工建设，预计2024年年底投产，届时公司产能将得到较大释放。另外，公司在智利生产基地也已开工建设。塞尔维亚和秘鲁的基地也在规划中。未来，公司将建设成已江西上饶为中心，以蒙古国、赞比亚、智利、塞尔维亚、秘鲁为依托，完成覆盖全球主要矿业地区的生产布局。

风险提示：新材料渗透率提升不及预期，下游资本支出不及预期，中资矿企海外扩张不及预期，可转债余额较大。

来源：金融界